Gentili associati,
Perseo Sirio è un fondo pensione, costituito in base ai CCNL dei lavoratori pubblici, non uno strumento d’investimento finanziario, e agisce, nel rispetto della specifica normativa di settore, a contribuzione definita e a capitalizzazione individuale. Questo significa che non punta alla massimizzazione del rendimento nel breve periodo, ma alla conservazione, nel lungo periodo, del potere di acquisto dei contributi versati con la finalità di erogare un’integrazione pensionistica futura. Per fare questo, indipendentemente dal singolo momento che si vive, il Fondo ha uno stile di gestione orientato alla “prudenza”. In particolare, Fondo Perseo Sirio utilizza un universo di titoli su cui investire puntando su due fattori: la qualità dell’emittente (le obbligazioni non possono avere un rating inferiore a BBB) e la più ampia diversificazione settoriale e geografica. Questo non comporta automaticamente che la gestione finanziaria di Perseo Sirio sia immune dalle oscillazioni dei mercati, ma, piuttosto, che le correzioni sono parte integrante dei mercati e che possono rappresentare una grande opportunità di acquisto nel mercato a prezzi vantaggiosi e, quindi, ottenere dei rendimenti interessanti nel futuro. Storicamente i maggiori cali dei mercati sono stati seguiti da rialzi altrettanto importanti, ecco perché il Fondo mantiene in questi periodi, un sovrappeso di liquidità, così da essere pronto ad approfittare di queste opportunità.
Negli ultimi periodi stiamo vivendo momenti difficili. Il susseguirsi degli eventi esterni ci sta mettendo alla prova come singoli e come collettività. I grandi cambiamenti che ci aspettano non sappiamo che impatto avranno sulle nostre vite.
A supporto di quanto appena detto riportiamo di seguito un grafico che evidenzia l’andamento storico degli ultimi 20 anni, ipotizzando di aver investito 200 euro ciascun anno su: mercato azionario, mercato dei governativi e 50% azionario 50% governativi, questo sarebbe stato il risultato:
Indipendentemente dal risultato finale, l’aspetto importante da valutare è che ci sono stati momenti di forte tensione, ricordiamo i più rappresentativi: 2008 crisi dei mercati immobiliari e finanziari, 2010/11 crisi dei debiti statali, 2020 la pandemia, eppure, il grafico ci dice che, seppure le oscillazioni, nel singolo momento storico, hanno un impatto finanziario anche importante, questo non ha pregiudicato il risultato finale.
Altro elemento importante nella gestione finanziaria di Perseo Sirio, è la quota di TFR destinata alla previdenza complementare. Infatti, gli accantonamenti delle quote del TFR del lavoratore sono contabilizzati su un conto “virtuale” tenuto dall’INPS-Gestione Dipendenti Pubblici: tali quote “non” sono versate al fondo pensione man mano che maturano, ma vengono accantonate figurativamente presso l’INPS e sono conferite al fondo solo al termine del rapporto di lavoro, a condizione che sia cessata l’iscrizione all’INPS-Gestione Dipendenti Pubblici. In base all’Accordo quadro tra ARAN e sindacati e al DPCM 20 dicembre 1999 la rivalutazione degli accantonamenti figurativi di TFR, è effettuata da INPS in base alla media ponderata dei risultati finanziari conseguiti dai principali fondi pensione negoziali, individuati con il decreto del Ministro dell’Economia e delle Finanze del 23 dicembre 2005. Anche per la quota di TFR vediamo cosa è accaduto nello stesso periodo del grafico sopra riportato. Nel grafico è stato considerato un accantonamento annuo di 1.500 euro di TFR.
Occorre, a questo punto tirare alcune considerazioni finali. In primo luogo, il fondo pensione, soprattutto se di origine contrattuale, cioè costituito dai lavoratori e dai datori di lavoro, ha finalità esclusivamente previdenziali, complementari e non sostitutive del sistema pensionistico pubblico INPS; in secondo luogo, proprio per le sue finalità esclusive, non è orientato a soddisfare impieghi di breve periodo, che possono subire anche oscillazioni significative, ma traguarda esclusivamente investimenti di lungo periodo; in terzo, ed ultimo, luogo, Perseo Sirio ispira i propri investimenti al rispetto dei criteri ESG, cioè investimenti orientati al rispetto dell’ambiente (emissioni di CO2 e impatto sul cambiamento climatico), socialmente rispettosi e rilevanti (rispetto dei diritti umani, attenzione al benessere e alla sicurezza aziendale, uguaglianza, privacy e tutela dei dati personali) e che tengono in seria considerazione la corretta governance (qualità e diversità dei Consigli di Amministrazione, remunerazione dell’alta dirigenza, trasparenza nelle scelte aziendali, diritti degli azionisti e lotta alla corruzione).
Il Fondo, inoltre, pubblica mensilmente sul sito web istituzionale www.fondoperseosirio.it una relazione sulla gestione finanziaria che ha il duplice scopo di fare il punto sulla situazione di mercato e sugli investimenti di Perseo Sirio, nonché l’aggiornamento del valore quota, e di disegnare le possibili prospettive future.
